3. ОЦІНКА КАПІТАЛУ

 

Оцінка елементів капіталу повинна дорівнювати оцінці тих активів, з якими вони пов’язані.

Це базове правило оцінки елементів капіталу модифікується по окремих позиціях капіталу.

 

Таблиця 2

Правила оцінки елементів капіталу

Елементи капіталу	Оцінка
Оплачений (вкладений) капітал	Дорівнює оцінці вкладених в обмін на корпоративні права активів, за вирахуванням облікової вартості активів, витрачених на викуп корпоративних прав самим підприємством
У тому числі складові оплаченого капіталу:
Статутний (пайовий) капітал	Дорівнює номінальній сумі зареєстрованого статутного (пайового) капіталу
Додатково вкладений капітал	Різниця між оцінкою вкладеного капіталу та номінальною вартістю статутного капіталу
Неоплачений капітал	Дорівнює вартості неоплаченого статутного капіталу
Вилучений капітал	Дорівнює собівартості викуплених самим товариством акцій (часток, паїв), тобто фактичній вартості їх придбання
Інший додатковий капітал	Дорівнює обліковій оцінці елементів, що з ним пов’язані
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	Визначається наростаючим підсумком за весь період існування підприємства і дорівнює оцінці результату його діяльності за вирахуванням: -        суми оцінки всіх активів, що розподілялись між власниками (акціонерами, учасниками) як дохід від корпоративних прав (дивіденди та інші вилучення прибутку); -        сум, на які накладена заборона щодо розподілу між власниками
Резервний капітал	Розмір резервного капіталу передбачено статутом або законодавством

Приклад 3

ВАТ “СВІТ” у 2001 році було об’явлено додаткову емісію 100 000 акцій. Перша емісія (100 000 акцій) розмішена за номіналом. Акції обох емісій випущені номіналом
1 грн. Засновники ВАТ “СВІТ” мають придбати 30 000 акцій другої емісії в обмін на облігації. Інші акціонери викупають акції за грошові кошти по ціні 1,5 грн. за акцію.

Результати розміщення емісії на 31.12.2001 р.:

Засновники викупили 30 000 акцій в обмін на облігації, ринкова вартість яких
32 000 грн. Здійснена підписка на 70 000 акцій за ціною 1,5 грн. та умовою внесення на момент підписки 30% вартості акцій. 50 000 акцій були сплачені повністю, за 20 000 акцій було сплачено 30% їх вартості.

Крім того, ВАТ “СВІТ” здійснила викуп 10 000 власних акцій по ціні 1,2 грн. через фінансового посередника, за послуги якого заплатило 5 000 грн.

Станом на 31.12.2001 р. оцінка елементів капіталу у бухгалтерському обліку та фінансовій звітності повинна становити:

Статутний капітал = кількість випущених акцій х номінал = (100 000 шт. +
+ 100 000 шт.) х 1грн. = 200 000 грн.

Додатково вкладений капітал (емісійний дохід) = різниця між ринковою вартістю облігацій та номінальною вартістю 30 000 акцій + (70 000 акцій х різницю між вартістю розміщення та номінальною вартістю акцій = (32 000 грн. – 30 000 грн.) +
+ 70 000 х (1,5 грн. – 1 грн.) = 2 000 грн. + 35 000 грн. = 37 000 грн.

Неоплачений капітал = кількість акцій другої емісії, які оплачені частково, х вартість розміщення х (1 - процент оплати) = 20 000 акцій х 1,5 грн. х (1 - 0,3) =
= 21 000 грн.

Вилучений капітал = сума, сплачена акціонерам за викуп 10 000 акцій + вартість послуг фінансового посередника = 10 000 х 1,2 грн. + 5 000 грн. = 17 000 грн.

Оплачений капітал = сума грошових коштів, сплачених за акції першої емісії + оцінка облігацій + сума грошових коштів, сплачених за акції другої емісії – вартість активів, витрачених на викуп акцій першої емісії = 100 000 грн. + 32 000 грн. + (50 000х х 1,5 грн.) + (20 000 х 1,5 грн. х 0,3) – 17 000 = 199 000 грн.

Або оплачений капітал = статутний капітал + додатково вкладений капітал – неоплачений капітал – вилучений капітал = 200 000 грн. + 37 000 грн. – 21 000 грн. –
–17 000 грн. = 199 000 грн.

Приклад 4

Підприємство безоплатно отримало у власність автомобіль. Справедлива вартість автомобіля 100 тис. грн. Інший додатковий капітал підприємства (в частині безоплатно отриманих активів) у такому випадку збільшується на суму, яка дорівнює справедливій вартості отриманого автомобіля – на 100 тис. грн.

Через рік той самий автомобіль дооцінили на 20 тис. грн. внаслідок зростання його справедливої вартості.

Інший додатковий капітал (дооцінка активів) зросте відповідно на 20 тис. грн.

Приклад 5

Фінансові результати та використання прибутку ЗАТ “УСПІХ” протягом трьох років з початку свого утворення характеризувалося такими даними:

Рік	Фінансовий результат	Вилучення з прибутку
		відрахування у резервний капітал	сплата дивідендів
1-й рік	Збиток 30 тис. грн.	0	0
2-й рік	Прибуток 50 тис. грн.	5 тис. грн.	0
3-й рік	Прибуток 100 тис. грн.	0	40 тис. грн.

Нерозподілений прибуток за результатами діяльності ЗАТ “УСПІХ” за 3 роки = (- 30 000 + 50 000 + 100 000) – 5 000 – 40 000 = 75 000 грн.

 

Приклад 6

Статутом ВАТ “ОРЕЛ” передбачено, що відрахування до резервного капіталу здійснюються щорічно в сумі 5% від чистого прибутку до досягнення загальної суми 25% від статутного капіталу. Статутний капітал ВАТ “ОРЕЛ” становить
60 тис. грн. Прибуток у перший рік діяльності становив 400 тис. грн.

Резервний капітал = Min (0,25 х 60 000; 0,05 х 400 000) = 15 000 грн.