Ветеран криптобізнесу – компанія Grayscale – опублікувала квартальний звіт про стан ринку криптовалют, в якому серед іншого переглянула список із 20 перспективних проектів.
Раз на квартал команда Grayscale Research аналізує сотні цифрових активів для оцінки ребалансування фондів компанії та за підсумками складає список 20 найкращих активів серед різних секторів крипторинку.
З погляду прибутковості за весь 2024 рік, біткоїн перевершив усі класи активів. На думку Grayscale, це могло бути пов’язане з успішним запуском біржових фондів (ETF) на біткоїн на початку року в США, а також із сприятливого економічного тла. Але незважаючи на верховенство біткоїну, за оцінками аналітиків, фундаментальні показники деяких криптовалют відносять їх до перспективних на розряд на найближчі кілька місяців.
Компанія Grayscale є емітентом двох американських біржових ETF на базі біткоїну та Ethereum, а також управляє 19 приватними криптовалютними трастовими фондами. Загальна сума в управлінні на кінець вересня перевищує $20 млрд.
Перші такі фонди Grayscale запустила ще у 2013 році, і лише у 2024 році Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) дозволила компанії перетворити фонди на основі біткоїну та Ethereum у повноцінні спотові біржові фонди (ETF).
У топ-20 перспективних проектів на думку Grayscale увійшли криптовалюти із категорій інфраструктурних проектів, токенізації реальних активів (RWA), штучного інтелекту (ШІ), платформи смарт-контрактів.
Цей топ-20 є набір активів, які, за оцінками компанії, мають високий потенціал у найближчий квартал. Підхід аналітиків враховує цілу низку факторів, включаючи зростання та розповсюдження мереж, майбутні каталізатори, стійкість фундаментальних показників, вартість токенів, інфляцію їх пропозиції та потенційні ризики.
Grayscale виключила зі списку проекти Render, Mantle, ThorChain, Pendle, Illuvium та Raydium: Grayscale Research продовжує бачити цінність у кожному з цих проектів, і вони залишаються важливими елементами криптоекосистеми. Однак ми вважаємо, що переглянутий список Топ-20 може запропонувати кращу прибутковість із поправкою на ризик у наступному кварталі». А до нових проектів у списку увійшли Sui, Bittensor, Optimism, Helium, Celo і UMA.
Нові проекти
Sui – блокчейн першого рівня із категорії платформ для смарт-контрактів. Компанія-розробник проекту – Mysten Labs. Її засновники раніше займалися створенням блокчейн-проекту Diem для Meta. Sui увійшов до числа найшвидших у вересні 2024 року.
Bittensor – майданчик займається побудовою глобального відкритого ринку даних для навчання ШІ-моделей. Користувачі Bittensor отримують винагороду в TAO, нативних токенах проекту за участь в обробці ШІ-даних.
Optimism – проект другого рівня (L2) для масштабування блокчейну Ethereum. У Grayscale назвали платформу “прикладом високопродуктивного інфраструктурного проекту”.
Helium – децентралізована бездротова мережа для мобільних пристроїв, що працює на базі блокчейну Solana. Проект є лідером у категорії децентралізованої фізичної інфраструктури (DePin). За повідомленням Grayscale, мережа Helium розширилася до більш ніж 1 млн. точок доступу в 2024 році.
Celo — проект розробляє інфраструктуру платіжних рішень для користувачів мобільних пристроїв, надаючи послуги грошових переказів щодо збереження, кредитування та транскордонних платежів. На даний момент проект переводить свою інфраструктуру на Ethereum – платформа працюватиме на основі кодової бази Optimism.
UMA — протокол, що надає послугу зі збирання та постачання даних для сервісів та криптопроектів. Платформа відноситься до категорії інфраструктури, яка називається блокчейн-оракулами. Роль проекту у четвертому кварталі виражена тим, що він забезпечує «справедливу» роботу найбільшого ринку прогнозування на крипторинку Polymarket. За повідомленням Grayscale, UMA є частиною цьогорічного «прориву» через майбутні вибори в США.
Окрему роль огляду на четвертий квартал Grayscale відвели криптовалюті Ethereum. Незважаючи на слабку прибутковість цього року щодо біткоїну та конкурентів, що включають платформи смарт-контрактів Solana, TON, Tron і Near, друга по капіталізації криптовалюти має потенціал для зростання.
“Оскільки він є лідером категорії, важко уявити період стійкого зростання в сегменті платформ смарт-контрактів, який не принесе користі Ethereum, частково через його існуючі мережеві ефекти”, – зазначили Grayscale.
Крім цього, блокчейн Ethereum виграє в інших проектів з низки переваг, до яких належать висока надійність мережі та економічна безпека. На додаток до цього, Ethereum відрізняють більш високі показники децентралізації та чіткіший нормативний статус у США.