Американський виробник процесорів Advanced Micro Devices (AMD) уперше в історії перевищив рівень ринкової капіталізації у $1 трлн. Стрімке подорожчання акцій компанії відбулося на тлі чергового зростання інтересу інвесторів до інфраструктури штучного інтелекту, повідомляє Bloomberg.
Під час торгів у понеділок котирування AMD піднялися майже на 10% і встановили історичний максимум на рівні $613,50. Протягом сесії ціна акцій змінювалася, однак компанія вперше приєдналася до групи виробників напівпровідників із капіталізацією понад трильйон доларів.
До цього переліку вже входили Nvidia, Broadcom, Micron Technology та Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC).
Чому ринок чипів знову пішов угору
Новий імпульс сектору частково пов’язують із популярністю Muse — ШІ-агента компанії Meta, який після виходу на початку вересня піднявся на першу позицію в американському App Store серед безкоштовних застосунків.
Muse призначений для виконання різноманітних завдань замість користувача. Серед його можливостей — допомога з онлайн-покупками, придбанням квитків у кіно та організацією зустрічей.
Зростання популярності таких інструментів підживило очікування щодо майбутнього попиту на процесори CPU. Вони потрібні не тільки безпосередньо для обчислень, пов’язаних зі штучним інтелектом, а й для управління роботою агентів та підтримки всієї інфраструктури, яка забезпечує їх функціонування.
На цьому тлі акції низки компаній продемонстрували значне зростання:
- Intel подорожчали більш ніж на 14%, показавши найкращий результат серед компонентів індексу S&P 500;
- Arm Holdings додала близько 17%;
- Philadelphia Semiconductor Index піднявся приблизно на 3,9%;
- котирування Meta зросли більш ніж на 10%.
Аналітик Wedbush Метью Брайсон зазначив, що сегмент процесорів для агентного штучного інтелекту наразі значною мірою представлений двома основними виробниками — Intel та AMD.
AMD компенсує попереднє падіння
Нинішній ривок став продовженням відновлення AMD після помітного зниження котирувань у попередні місяці.
Протягом двох місяців акції компанії втрачали в ціні через побоювання інвесторів щодо темпів розширення ринку штучного інтелекту та того, наскільки швидко окупляться значні витрати технологічних компаній на відповідну інфраструктуру.
Водночас лише у вересні акції AMD вже подорожчали приблизно на 30%. Якщо тенденція збережеться, місяць може стати найуспішнішим для компанії з травня.
При цьому раніше котирування AMD пережили суттєву корекцію: від максимуму червня до мінімального значення липня акції подешевшали майже на 26%.
Важливим клієнтом AMD залишається Meta. Соціальна медіакомпанія є другим найбільшим замовником виробника процесорів і формує приблизно 5,5% його виручки.
ШІ-агенти можуть створити додатковий попит на CPU
Поширення автономних ШІ-агентів потенційно здатне змінити структуру навантаження на серверну інфраструктуру. Такі системи мають не лише виконувати обчислення, а й одночасно координувати послідовність дій, обробляти інформацію та взаємодіяти з різними програмами й сервісами.
Аналітик Jefferies Джекі Хе вважає, що ширше використання ШІ-агентів серед споживачів може призвести до збільшення попиту на серверні CPU. Причиною стане зростання навантаження, пов’язаного з обробкою запитів, координацією дій агентів та роботою необхідної інфраструктури.
Водночас нинішнє зростання котирувань виробників напівпровідників значною мірою ґрунтується на очікуваннях інвесторів щодо майбутнього попиту, а не на вже зафіксованому масштабному збільшенні замовлень.
Є й практичні обмеження для розвитку ШІ-агентів. Зокрема, Amazon заблокувала Muse доступ до свого торговельного майданчика, що обмежує можливості агента щодо виконання частини завдань користувачів.
Таким чином, ринок наразі оцінює потенційний вплив агентного ШІ на попит на процесори, тоді як реальні масштаби цього ефекту ще мають підтвердити майбутні результати компаній та динаміка замовлень.